주식투자 그리고 etc

 스맥 기업분석 230831 스맥 소개 스맥은 공작기계 사업을 주력으로 영위하고 있는 기업이며, 공작기계와 함께 자동화 장비, 융복합 장비, 로봇 등을 제조하는 기계사업부문과 이동통신장비, IP네트워크 장비 등을 제작하는 ICT사업부문을 가진 기업입니다. 사업현황 스맥 23년 2분기 사업부문 별 매출(버틀러 참조) 최근 발표된 실적인 23년 2분기 기준으로 스맥은 약 486억 원의 매출을 올렸고, 각 사업부 별 매출 기여도는 기계사업부 96.3%, ICT사업부 3.7%였습니다. 스맥 매출의 대부분은 기계사업부를 통해 발생한 것이며, 기계사업부의 매출은 MCT와 CNC선반을 통해서 대부분 발생하였습니다.(MCT는 Machining Center라고도 불리며, CNC선반과 함께 절삭기계에 속하는 공작기계입니다. MCT는 공구를 바꾸어가며 공구의 회전력을 통해 가공물을 X축, Y축, Z축 3축으로 가공을 할 수 있는 공작기계입니다. CNC선반은 공구가 아닌 공작물을 회전시켜 가공을 하며 X축과 Z축 2축으로 가공을 합니다. MCT의 경우 더 다양한 형태의 가공물을 만들어낼 수 있다는 장점이 있으며, CNC선반의 경우 빠르게 가공할 수 있다는 장점이 있습니다.) 23년 반기 기준으로 스맥의 기계사업부 매출 중 MCT는 21.9%, CNC선반은 71.1%의 매출 비중을 보였습니다.(기계사업부의 나머지 매출은 로봇과 자동화 관련 제품인 융복합 제품을 통해 5%, 기타 제품이나 부품을 통해 2%였습니다. ICT사업의 경우엔 유지용역보수가 49.4%, Trunk fateway 제품 매출 17%, Cybereason 등을 통해 8%, SI 2.1%, 기타 23.5%의 매출 구성을 보였습니다.) 스맥 품목 별 매출 현황 투자포인트 해외 시장 공략을 통한 성장 23년 2분기 기준으로 스맥의 매출은 수출이 73.9%를 차지하고 있습니다.   스맥 수출 비중(버틀러 참조) 지역 별 매출액 변화 추이를 통해 살펴보면 2020년 부터 해외 지역 매출의 성장을 통해 스맥이 매출의 크기를 키

 NVIDIA(엔비디아, NVDA) 기업분석 230824 엔비디아 소개 일반적으로 소비자들에게 엔비디아하면 가장 먼저 떠오르는 것은 그래픽카드 지포스일 것입니다. 3D 게임의 그래픽 처리를 위한 GPU인 그래픽카드를 만드는 엔비디아는 해당 산업 내에서 압도적인 점유율로 1위(외장 그래픽카드 2022 기준 88%)를 하고 있는 업체이기도 합니다. 그런 엔비디아에게 있어 게임산업에 대한 노출도(의존도)가 높다는 것은 당연한 것이었습니다. 2022년까지는 말입니다.(엔비디아의 회계연도 기준으로는 FY2023 4Q까지입니다.) 엔비디아의 실적 기준으로 23년 1분기(FY 2024 1Q)부턴 가장 매출 비중이 높은 전방분야는 게임 분야가 아니라 AI(더 정확히는 데이터센터)와 관련한 매출이 되었기 때문입니다. GPT가 촉발한 생성형 AI 경쟁은 AI 가속기에 대한 수요를 기하급수적으로 크게 만들었으며, AI 가속기 분야에서 최고의 제품을 내놓고 있는 엔비디아는 해당 전방분야의 급성장으로 인해 게이밍보다도 더 매출비중이 큰 사업부문을 가지게 된 것입니다. 현재 엔비디아는 AI 분야의 발전에 가장 큰 수혜를 볼 대표적인 기업으로 평가받고 있습니다. 엔비디아 최근 실적 동향(23년 2분기, FY2024 2Q) 23년 2분기 엔비디아 실적(FY24 2Q) 매출 엔비디아의 23년 2분기 매출은 약 13.51B달러입니다. 사업 부문 별로 살펴보면 데이터센터 부문이 약 10.32B 달러, 게이밍 약 2.49B 달러, 그리고 나머지 사업 부문(Professional Visualization과 자율주행) 매출입니다. 데이터센터 부문이 매출기여도 약 76%이고, 게이밍이 약 18%입니다. 데이터센터 부문의 성장은 전 분기 대비 141%, 전년 동기 대비 171% 증가로 급성장하여 엔비디아 매출에서 가장 큰 비중을 차지하는 사업부문이 되었습니다. 직전 분기에도 해당 부문이 가장 큰 매출 비중을 보였지만 게이밍과 매출의 크기가 비슷한 수준이었던데 반해, 이젠 게이밍은 비교도 되지 않는 수준

 하이록코리아 기업분석 230811 하이록코리아 소개 하이록코리아는 Fluid & Control System(유체 제어 시스템) 산업에서 사용되는 Fitting(관이음새, 튜브나 파이프를 연결하여 유체의 흐름을 원활하게 하기 위해 파이프시스템에 사용되는 부품)과 Valve(밸브, 유압에 의해 작동되거나 제어되는 밸브로 유량, 압력, 방향 등을 조절하고 제어하는 기능을 하는 부품)를 생산하고 판매하는 기업입니다. 피팅과 밸브는 해양, LNG, 석유화학, 발전, 철도차량, CNG, 기계산업, 반도체, 항공우주산업과 같은 다양한 전방산업에서 필수부품으로 사용되어지며, 전방산업들의 특성 상(다양한 전방산업에서 주문을 받기 때문에 다품종 소량 생산능력이 요구됨) 높은 품질과 그에 따른 신뢰도가 요구되는 부품입니다. 하이록코리아는 이와같은 국내 유압부품 시장에서 선도적인 위치를 차지하고 있는 기업입니다. 매출 구성 하이록코리아는 2022년 기준으로 약 1829의 매출을 기록하였고, 이를 품목 별로 살펴보면 Hy-Lok Fitting 40.7%, Bite Type Fitting 7.8%, Pipe Fitting 2.5%, Hy-Lok Valve 30.0%, 기타(모듈 및 기타 상품) 19.0%입니다. 2022년 품목 별 매출비중 절반 이상의 매출이 피팅을 통해 발생하고 있으며, 밸브 또한 30%로 높은 비중을 보이고 있습니다. 모듈 및 기타 상품에는 Air Manifolds 및 철도차량용 브레이크 시스템의 Air Piping Module과 발전소 등에서 가동되는 Instrument Cabinet에 이르기 까지 여러가지 장치에 대응하는 Package Solution이 포함됩니다. 매출을 국내와 수출로 나누어 살펴보면 2022년 기준 국내 74.8%, 해외 25.2%입니다.  전방산업 별 비중으로 살펴보면 석유화학 40%, 화력발전(석탄)이나 원전 등 발전 플랜트 5%, 조선 10%, 해양플랜트 8%, 반도체 17% 등으로 구성된다고 합니다.(이투데이 23년 5월 기

 Amazon(아마존, AMZN) 기업분석 230808 아마존 소개 아마존은 amazon.com을 보유한 전세계 최대의 이커머스 서비스를 제공하는 기업입니다. 또한 아마존은 클라우드 시장 점유율 1위인 AWS(Amazon Wep Services)를 보유하고 있기도 한 기업입니다. 아마존은 창업자인 제프 베조스의 경영 전략인 플라이휠 전략(이윤을 낮게 혹은 손해를 보면서 까지 소비자에게 제공하는 서비스 가치를 높히고 이를 통해 소비자를 더 끌어모아 사업의 파이를 키우는 장기적 관점의 성장 전략)을 통해 빠르게 전자상거래 분야에서 성장하였으며, 높은 이커머스 점유율을 바탕으로 하여 다양한 분야에서 서비스를 제공하고 해당 분야들에서 또다시 플라이휠 전략을 사용하여 아마존을 이용하는 고객을 계속 늘려오고 있습니다.(현재 아마존의 구독 서비스인 아마존 프라임을 이용하는 고객의 숫자는 2억 이상입니다.) 아마존을 이용하는 소비자가 많다는 것 자체가 아마존의 경쟁력이며, 아마존은 이러한 경쟁력과 플라이휠 전략을 바탕으로 아마존은 점점 더 많은 분야를 Amazonized(아마존이 특정 분야에 진출해서 시장을 장악해나간다는 뜻) 해나가고 있습니다. 아마존의 최근 실적 동향(23년 2분기) 사업 부문 별 23년 2분기 매출 아마존의 사업은 크게 나눠보면(매출 비중이 큰 순으로 나열하면) Online stores(amazon.com을 통해 아마존이 발생시키는 이머커스 매출을 발생시키는 사업 부문), Third-party seller services(amazon.com에 입점한 아마존 이외의 서드파티 셀러들을 통해 매출을 발생시키는 사업 부문), AWS(클라우드), Advertising services(광고), Subscription services(아마존 Prime, 회원제 구독 서비스), Physical stores(오프라인 상점), Other(그 외 기타)로 나눠볼 수 있습니다.  아마존 23년 2분기 사업 부문 별 매출(단위는 백만달러) 23년 2분기 기준으로 아마존의 총매

 Tesla(테슬라, TSLA) 기업분석 230807 테슬라 소개 빠르게 발전하고 있는 산업인 전기차 산업 내에서 가장 독보적인 모습을 보이고 있는 기업은 단연 테슬라입니다. 테슬라의 Model Y는 2022년에 이어 2023년에도 가장 많이 팔린 전기차이며, 심지어 2023년(1반기까지)에는 전기차 뿐 아니라 모든 자동차를 포괄해서도 가장 많이 팔린 차종입니다.(차종이 아닌 브랜드를 기준으로 전기차 브랜드 중 가장 많은 판매량을 보인 브랜드는 중국의 BYD, 이는 하이브리드를 포함한 수치) 높은 판매량 만큼이나 대단한 것은 그만큼의 전기차를 생산해 내고 있다는 것과, 그것을 통해 상당한 마진을 거두고 있다는 것입니다.(테슬라는 22년 3분기 17.19%의 역대 가장 높은 영업이익률을 보였고, 이후 인플레이션 상황과 가격인하 정책의 영향으로 최근 분기인 23년 2분기엔 9.62%의 영업이익률을 보이고 있음) 생산능력과 판매량, 이윤창출 능력까지 모든 면에서 확고한 전기차 산업 내 현재 최고의 기업은 테슬라입니다.(이 뿐만 아니라 같은 브랜드 재구매율 또한 테슬라가 이탈률 39%로 자동차 브랜드 중 가장 높다고 함, S&P Global Mobility에서 올해 발표한 조사 참조) 테슬라의 최근 실적을 통해 본 사업 현황 사업 부문 별 매출 비중 23년 2분기 테슬라 사업 부문 별 매출 비중(alphastreet 참조) 23년 2분기 테슬라의 총 매출은 약 24.92B 달러였으며, 이는 전년동기 대비 47% 증가한 것입니다. 이 중 Automotive sales(차량 판매) 매출은 82.9%의 기여도를 보였으며(전년동기 대비 49% 성장), Automotive leasing(차량 리스)은 2.3%(4% 역성장), Energy generation and storage(에너지 생산과 저장)는 6.1%(74% 성장), Services and other(차량 유지 및 수리, 보험 등 기타 여러가지)는 8.7%(47% 성장)의 매출 기여도를 보였습니다. 가장 높은

마이크로소프트(Microsoft, MSFT) 기업분석 230804 마이크로소프트 소개 마이크로소프트 하면 많은 사람들은 PC운영체제 Windows를 떠올리겠지만, 현재 마이크로소프트의 핵심 사업 분야는 매출 비중으로 보아도, 미래 발전 가능성으로 보아도 이견의 여지 없이 클라우드일 것입니다.(윈도우 또한 현재도 마이크로소프트 사업에 있어서 적지 않은 비중을 가지고 있으며, 그 중요도가 절대 낮다고 할 수 없습니다. 단지 클라우드의 비중과 중요도가 그 이상이 되었을 뿐) 클라우드는 네트워크를 이용한 가상의 저장 공간 서비스에서 인프라나 플랫폼, 소프트웨어를 제공하는 형태로 발전하였으며 이를 통해 클라우드 서비스를 이용하는 기업과 개인의 생산성의 편의성 효율성을 크게 증대시켰습니다. 클라우드는 디지털라이제이션이라는 시대의 흐름을 이끄는 산업이며, 마이크로소프트는 이러한 클라우드 분야에 있어서 현재 탑티어의 위치에 있는 기업입니다.(퍼블릭 클라우드 서비스인 마이크로소프트의 Azure는 클라우드 서비스 점유율 기준 2위, 1위는 아마존의 AWS, 23년 1분기 기준 클라우드 시장 점유율은 AWS는 32%, Azure 23%) 그리고 앞으로의 클라우드 산업 분야에 있어서 가장 중요한 기술이 될 AI에 있어서 가장 주목받고 있는 기업(정확히 말하면 마이크로소프트와 파트너쉽 관계에 있는 OpenAI의 생성형 AI 서비스 GPT가 현재 가장 주목받는 AI 서비스이고 마이크로소프트는 이러한 GPT를 자사 AI 개발과 서비스에 사용하고 있음)이기도 합니다. 최근 실적으로 살펴본 마이크로소프트 사업 현황(매출 분석) 마이크로소프트의 최근 실적인 23년 2분기(당사의 회계연도 기준으로는 23년 4분기이지만 편의상 2분기라고 칭함)의 실적을 사업 분야 별로 크게 나눠 살펴보면 Intelligent Cloud(퍼블릭 클라우드 서비스인 Azure와 Microsoft Cloud 그리고 기타 서버 관련 제품을 포함하는 분야), Productivity and Business Processes