주식투자 그리고 etc

자율주행이 부활 시킬 전기차 메가트렌드 전기차 메가트렌드의 지난 흐름 글로벌한 친환경 정책 기조 속에서 각국의 전기차 구매에 대한 각종 지원금과 인센티브, 점점 더 타이트해지는 배기량 규제, 전기차 시대로의 구체적인 이행 계획 등과 같은 전기차 산업에 대한 강력한 드라이브로 인해 지난 몇년 간 전기차 산업은 빠르게 발전해왔습니다. 이러한 글로벌 친환경 정책 기조와 함께 테슬라의 엄청난 성장 그리고 여타 레거시 자동차 기업들과 신규 전기차 기업들의 적극적인 투자와 시장 참여는 코로나 시기 무제한 양적완화와 맞물려 주식시장에서 커다란 흐름을 보이기도 하였습니다. 그리고 인플레 이후 찾아온 긴축 기조 그로인한 경기둔화와 함께 전기차 산업의 성장 속도 또한 둔화되면서 지난 몇년 간 이어져왔던 전기차라는 메가트렌드가 시장의 관심에서 멀어지고 것이 현 시점입니다. 이 글은 이러한 현 시점에서 전기차 메가트렌드라는 흐름의 향후 전망에 대해 저의 주관적인 생각을 적어보는 글입니다. 시들해진 전기차 메가트렌드 장미빛 전망만 가득했던 전기차 산업에 대한 시장의 인식은 긴축 기조로 인한 성장세 둔화 속에서 현실적인 부분들을 고려하기 시작한 것으로 보입니다. 충전인프라 부족, 전기 발전량 부족과 같은 현실적인 문제는 전기차 구매를 망설이게 만드는 현실적인 요인입니다. 또한 친환경 정책 기조 속에서 강력한 전기차 정책 드라이브를 걸던 각국은 전기차 관련 인센티브를 줄이거나 전기차로의 이행 계획 완화하는 등의 모습을 보이고 있으며, 레거시 자동차 기업들의 전기차 생산 계획 또한 늦추는 모습을 보이고 있습니다. 이에 시장은 전기차 산업에 대한 과도했던 기대를 우려로 바꾸고 있는 모양새입니다. 하지만 그렇다고 해서 전기차 산업이 성장이 끝난 것은 아닙니다. 성장의 속도가 둔화되었을 뿐, 계속 진행 중이고 산업은 커져가고 있습니다. 그리고 이는 지극히 개인적이고 주관적인 의견입니다만 계기만 주어진다면 다시금 시장은 전기차라는 메가트렌드에 주목하게 될 것이라고 생각합니다. 전기차 메가트렌드를

거인의 어깨에 올라탄 저평가 기업, 명신산업 명신산업 소개 명신산업은 핫스탬핑 기술을 통해 차체 부품을 생산하고 판매하는 사업을 하는 기업입니다. 핫스탬핑(Hot Stamping)이란 950도 이상의 고온가열 과정을 거쳐 평평한 금속 시트를 특정 모양으로 변형하는 스탬핑을 하는 것입니다. 이를 통해 생산하는 차체부품은 더 가벼운 동시에 더 강한 강도를 가지게 됩니다. 이러한 핫스탬핑을 통해 생산된 초경량 초고강도 차체부품은 친환경정책 및 연비규제 강화에 따라 기존 자동차 산업에서 차량경량화를 위해 사용이 증가해 왔으며, 현재 가장 빠른 속도로 성장하고 있는 산업 중 하나인 전기차 산업에서 더욱 그 수요가 늘고 있습니다. 핫스탬핑 차체 부품의 사용을 통한 차량경량화는 전기차의 가장 중요한 스펙 중 하나인 주행거리에 영향을 미치기 때문입니다. 핫스탬핑 적용 차체 부품(명신산업 HP 참조) 명신산업은 기존에 현대기아차 2차 협력 업체(현대기아차에 직접 납품하는 1차 협력업체에 납품을 하는 것을 2차 협력업체라 함.)입니다. 또한 유망산업인 전기차 산업에서 가장 두드러지는 모습을 보이는 기업인 테슬라(여기서 가르키는 전기차 산업은 하이브리드가 아닌 순수 전기차만을 한정합니다. 또한 해당 글의 제목에서 거인이라고 비유한 기업이 바로 테슬라입니다.)의 양산 초기(2017년)부터 협력하여 성장하고 있는 기업입니다. 명신산업의 종속 연결법인인 심원 아메리카와 심원 노스 아메리카는 1차 협력업체, 중국의 심원 상해법인, 상숙법인, 남경법인은 2차협력 업체로 테슬라에 차체 부품을 납품하고 있습니다. 명신산업 계열사 현황(명신사업 HP 참조) 명신산업을 저평가라고 판단하는 이유 저평가라 함은 본연의 가치를 인정받지 못하고 가치보다 낮은 주가 수준을 보이고 있는 상태라고 생각합니다. 저는 명신산업이라는 기업의 현재 주가는 명신산업의 본연의 가치에 비해 현저한 저평가라고 생각하고 있으며, 왜 그렇게 생각하는지 서술해보도록 하겠습니다. 평균이상의 성장의 지속이 기대되지만 코스피 평균보

 Tesla(테슬라, TSLA) 기업분석 230807 테슬라 소개 빠르게 발전하고 있는 산업인 전기차 산업 내에서 가장 독보적인 모습을 보이고 있는 기업은 단연 테슬라입니다. 테슬라의 Model Y는 2022년에 이어 2023년에도 가장 많이 팔린 전기차이며, 심지어 2023년(1반기까지)에는 전기차 뿐 아니라 모든 자동차를 포괄해서도 가장 많이 팔린 차종입니다.(차종이 아닌 브랜드를 기준으로 전기차 브랜드 중 가장 많은 판매량을 보인 브랜드는 중국의 BYD, 이는 하이브리드를 포함한 수치) 높은 판매량 만큼이나 대단한 것은 그만큼의 전기차를 생산해 내고 있다는 것과, 그것을 통해 상당한 마진을 거두고 있다는 것입니다.(테슬라는 22년 3분기 17.19%의 역대 가장 높은 영업이익률을 보였고, 이후 인플레이션 상황과 가격인하 정책의 영향으로 최근 분기인 23년 2분기엔 9.62%의 영업이익률을 보이고 있음) 생산능력과 판매량, 이윤창출 능력까지 모든 면에서 확고한 전기차 산업 내 현재 최고의 기업은 테슬라입니다.(이 뿐만 아니라 같은 브랜드 재구매율 또한 테슬라가 이탈률 39%로 자동차 브랜드 중 가장 높다고 함, S&P Global Mobility에서 올해 발표한 조사 참조) 테슬라의 최근 실적을 통해 본 사업 현황 사업 부문 별 매출 비중 23년 2분기 테슬라 사업 부문 별 매출 비중(alphastreet 참조) 23년 2분기 테슬라의 총 매출은 약 24.92B 달러였으며, 이는 전년동기 대비 47% 증가한 것입니다. 이 중 Automotive sales(차량 판매) 매출은 82.9%의 기여도를 보였으며(전년동기 대비 49% 성장), Automotive leasing(차량 리스)은 2.3%(4% 역성장), Energy generation and storage(에너지 생산과 저장)는 6.1%(74% 성장), Services and other(차량 유지 및 수리, 보험 등 기타 여러가지)는 8.7%(47% 성장)의 매출 기여도를 보였습니다. 가장 높은

와이엠텍 기업분석 230718 와이엠텍 소개 와이엠텍은 전기연결과 차단을 조절하는 스위치 역할을 하는 장치인 릴레이(Relay)를 생산 및 판매하는 것을 주력 사업으로 영위하는 기업입니다. 이러한 릴레이는 전기가 사용되는 다양한 분야에서 사용되어지며, 전기차, ESS(Energy Storage System, 에너지 저장 시스템), 신재생에너지 발전 등 빠른속도로 성장하고 있는 전방산업들에서 사용되어지고 있습니다. 와이엠텍은 릴레이 중에서도 특히 ESS나 전기차 등에 사용되는 사용되는 EV Relay를 주력으로 생산하고 있습니다.(와이엠텍은 ESS분야나 산업용으로 사용되는 릴레이를 통해 성장해왔으며, 앞으로 승용 전기차 분야에 사용되는 릴레이 또한 생산하여 시장에 진입할 예정, 승용 전기차 분야라고 따로 구분한 이유는 승용 전기차가 아닌 전기버스와 같은 EV에 사용되는 릴레이는 기존에 생산하고 있었기 때문) EV Relay란(와이엠텍 ir 자료 참조) 매출분석 와이엠텍 2022년 매출 와이엠텍은 2022년 기준 약 493억 원의 매출을 기록하였고, 이 중 97.16%가 EV Relay를 통해 발생하였습니다.(나머지 매출 발생 품목으로는 DC Relay와 기타 품목이 있지만 비중이 작기 때문에 생략합니다.) 와이엠텍의 지역별 매출 비중은 다음과 같습니다. 지역별 매출비중(버틀러 참조) 중국이 45.7%로 가장 매출 비중이 큰 지역이며, 그 다음은 국내 34.6%, 유럽 13.3%, 기타 6.5%입니다. 투자포인트 EV Relay 산업의 성장성 글로벌 EV Relay 시장 규모는 2021년 32억 달러 에서 2022년부터 2030년까지 연평균 33.05%으로 성장하여 2030년까지 약 418억 달러 로 확대될 것으로 예측됩니다.(precedenceresearch 참조) EV Relay 산업 전망( precedenceresearch 참조) 30%가 넘는 CAGR은 성장속도가 빠른 산업들 사이에서도 흔치 않은 성장속도입니다. 와이엠텍이 해당 산업 내에서 1%도 되지 않